​罕见！巴菲特连续12天出手

罕见！巴菲特连续12天出手

据证券时报报道，本周四，伯克希尔公布的最新文件显示，巴菲特的伯克希尔 · 哈撒韦公司已经连续第 12 天抛售美国银行的股票了。

伯克希尔提交给美国证监局的文件显示，在 7 月 30 日至 8 月 1 日期间，伯克希尔又通过出售 1922 万股美国银行股票，套现 7.79 亿美元。

这已是伯克希尔 · 哈撒韦公司本月第四次提交出售美国银行股票文件。目前，伯克希尔的一位代表没有立即给予置评，美国银行发言人拒绝置评。

此前，伯克希尔 · 哈撒韦公司分别在 7 月 19 日和 7 月 24 日、29 日披露了其实施减持美国银行的动作。

7 月 29 日，巴菲特旗下伯克希尔 · 哈撒韦公司再度向监管机构提交了出售美国银行股票的文件，该文件显示，公司在 7 月 25 日至 7 月 29 日期间连续 3 个交易日合计出售了 7.67 亿美元的美国银行股票。

伯克希尔 · 哈撒韦公司 7 月 24 日提交的文件显示，公司在 7 月 22 日至 7 月 24 日期间连续 3 个交易日合计出售了 8.02 亿美元的美国银行股票。

伯克希尔 · 哈撒韦公司 7 月 19 日提交的文件显示，公司在 7 月 17 日至 7 月 19 日期间连续 3 个交易日合计出售了 14.76 亿美元的美国银行股票。

伯克希尔 · 哈撒韦公司自 7 月 17 日以来，已经连续 12 个交易日减持美国银行，其持仓组合中的美国银行股票已经减少了 8.8%，减持总额达 38 亿美元。

资料显示，自 2011 年起，巴菲特便开始买入美国银行，随后美国银行便成了伯克希尔哈撒韦的第二大持仓股，仅次于苹果公司。

2022 年，伯克希尔哈撒韦退出了几个长期持有的银行股，包括摩根大通、高盛、富国银行和美国合众银行，但其中没有美国银行。

巴菲特今年的减持操作发生在美国银行公布二季度财报的第二天。当地时间 7 月 16 日，美国银行披露了二季度财报，报告期内，公司实现营收 511.95 亿美元，净利润 135.71 亿美元，超出市场预期。但是，作为该行最大收入来源之一的净利息收入则降至 137 亿美元，不及市场预期。

巴菲特为何连续减持？

伯克希尔 · 哈撒韦的这一举动引起了市场投资者的注意，因为该公司的投资决策通常受到密切关注，以反映巴菲特对经济前景的观念。然而，出售背后的原因尚未披露，伯克希尔 · 哈撒韦对此并未置评，给市场留下了猜测的空间。

美国银行 7 月发布的第二季度财报显示，2024 财年前 6 月累计收入 511.95 亿美元，去年同期累计收入为 514.55 亿美元，同比减少 0.51%。2024 财年前 6 月累计净利润 135.71 亿美元，去年同期累计净利润为 155.69 亿美元，同比减少 12.83%。本财年累计基本每股收益为 1.6 美元，去年同期为 1.83 美元。

据证券时报报道，有分析师认为，从历史上银行股的盈利走势看，高通胀和高利率的组合利好银行股，但巴菲特选择在此时出售美国银行股份，可以推断他并不认可通胀叙事，美联储即将开启的降息可能是巴菲特减持美国银行的逻辑之一。银行业的盈利能力在很大程度上依赖于净息差，即银行贷款利率与存款利率之间的差额。通常情况下，较高的利率环境有助于扩大净息差，从而提高银行的盈利能力。如果市场预期美联储即将降息，这可能导致银行业的净息差缩小，从而对银行的盈利能力产生负面影响。

还有分析称，美国银行的股票今年以来上涨了 24%，表现优于标普 500 指数约 15% 的回报率。因此，伯克希尔哈撒韦可能在美国银行股价上涨至近两年多以来的最高水平后选择获利了结。另外，税收或许也是巴菲特出售美国银行股票的因素之一。有分析显示，巴菲特出售美国银行股票可能是为了避免未来企业税率上升而面临更高的税单。

来源丨证券时报、公开信息

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本期编辑 黎雨桐